В начале XX века в норвежском городе Христиании наблюдается резкое разделение классов: жизнь состоятельных людей напоминает сказку, в то время как бедняки едва сводят концы с концами. Среди тех, кто живет в нищете, — Лука, мальчик из неблагополучной семьи. Его отец настаивает, что главная борьба с бедностью заключается в тяжелом труде. Лука помогает ему, но в глубине души мечтает стать настоящим волшебником.

Однажды, спасаясь от хулиганов, он неожиданно оказывается в театре «Тиволи». Здесь он находит возможность стать частью артистической труппы, чтобы помочь своей семье. Но вскоре Лука узнает о планах местной чиновницы закрыть театр накануне Рождества. Не желая смириться с этой несправедливостью, он решает сделать все возможное, чтобы спасти любимое заведение.